資金繰り黒字倒産とは｜利益が出ているのに、お金が尽きる仕組み
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ユアトリー編集部融資の審査実務の経験者が監修しています
この記事の結論
- 黒字倒産とは、利益は出ているのに、支払いのためのお金が足りなくなって事業が続けられなくなることです。
- 売掛金の入金待ち、在庫、借入の返済、設備の購入など、利益と手元のお金がズレる取引が原因です。売上が伸びている時期ほど起こりやすくなります。
- 防ぐには、資金繰り表で「いつ、いくら足りなくなるか」を先に見ておき、足りなくなる前に手を打つことです。
ひとことで言うと
黒字倒産とは、損益計算書では利益が出ているのに、支払いのためのお金が足りなくなって、事業が続けられなくなることです。
もう少し詳しく
会社がつぶれるのは、赤字になったときではなく、支払うお金がなくなったときです。利益とお金は、次のような取引でズレます。
- 売上を計上しても、入金が翌月末や翌々月末になる（売掛金）
- 仕入れた商品が売れるまで、在庫としてお金が寝ている
- 借入の元金返済は、損益計算書の費用に入らない
- 設備を買ったときのお金は、減価償却で何年かに分けてしか費用にならない
- 消費税や法人税は、まとめて納める月に一度に出ていく
これらが重なると、利益は出ているのに口座のお金は減っていく、ということが起こります。
売上が伸びているときほど危ない
たとえば、毎月の売上が翌月末に入金され、仕入や人件費は今月払う事業を考えてみてください。月の売上が100万円から200万円に伸びると、入金を待つ間に立て替えるお金も、ほぼ倍になります。
損益計算書の上では順調に伸びていても、立て替えの増える分だけ手元のお金は先に出ていきます。黒字倒産が「売れているのに」起こるのは、このためです。
防ぐには
黒字倒産を防ぐ基本は、資金繰り表を作って、月末の残高がいちばん少なくなる月を先に知っておくことです。いつ、いくら足りなくなるかが分かっていれば、借入の相談をする、取引先と入金や支払いの時期を相談する、といった策を早期に打ち出せます。
よくある誤解
- 「黒字なら倒産しない」：会社は、支払いのお金が尽きたときに倒産します。利益が出ていても、入金より支払いが先に来れば、お金は足りなくなります
- 「売上が伸びれば資金繰りは楽になる」：入金が後になる事業では、売上が伸びるほど立て替えるお金が増えます。伸びている時期こそ、資金繰り表で確かめる必要があります
- 「利益が出ているから、借入は返せる」：元金の返済は利益の中から出ていきます。利益と減価償却費の合計が返済額より少なければ、返済のたびに手元のお金は減っていきます
